Programa del taller
I. Introducción teórica
- Introducción a la evaluación empresarial basada en el flujo de tesorería descontado
- Métodos y coeficientes de rendimiento utilizados en los análisis de adquisiciones
II. Estudio de caso práctico
Los participantes tienen un papel activo en el taller y cuentan con el asesoramiento de un tutor a la hora de realizar los cálculos.
- Definición de un modelo basado en el flujo de tesorería paso a paso
- Análisis del balance
- Modelos de ingresos y costes
- Gastos de capital
- Análisis de capital circulante
- Análisis de flujo de tesorería
- Evaluación y valor del capital social libre basado en el flujo de tesorería
- Adquisición
- Análisis de rentabilidad y coeficientes de rendimiento (NPV, IRR, MIRR, recuperación, RONA, EVA)
- Análisis de sensibilidad
- Localización del equilibrio
- Cálculo del fondo de comercio
- Efectos de una adquisición sobre la cuenta de pérdidas y ganancias del grupo y el balance
- Evaluación de activos intangibles, como la base de clientes
- Elaboración de un balance IFRS3 con valores actuales de activos y pasivos
- Técnicas de comparación de inversiones
- Técnicas de consolidación de inversiones
- Financiación de una adquisición
Descripción detallada
El objetivo de este taller es proporcionar una visión general sobre el proceso de elaboración de una evaluación de una empresa. La evaluación se basa en el método del flujo de tesorería descontado y se realiza utilizando el software Invest for Excel®. Los alumnos participarán activamente en todos los cálculos y podrán familiarizarse con todos los pasos de la evaluación y los análisis de las adquisiciones. Descubrirán el mejor marco de trabajo para organizar sus cálculos y adquirirán conocimientos básicos sobre la incidencia de los diferentes elementos de la evaluación. Aprenderán a interpretar los informes de rentabilidad y a realizar análisis de sensibilidad. Además, descubrirán cómo reconocer los parámetros de inversión más sensibles y con mayores riesgos. La formación contempla también el análisis de los efectos de una adquisición en el grupo. Durante la formación, se abordarán también las técnicas para comparar o consolidar varias adquisiciones. Los participantes podrán familiarizarse con una metodología de evaluación de bienes intangibles, como la base de clientes o la marca. Asimismo, aprenderán a adaptar los valores del balance expresados según los principios GAAP a valores actuales IFRS3. Realizaremos una prueba de deterioro del fondo de comercio, con el que generaremos un informe de verificación para el cierre del ejercicio. Asimismo, empezarán a familiarizarse con el módulo de financiación, que les permitirá definir el esquema de financiación de una inversión en una empresa. La evaluación se basa en el método del flujo de tesorería descontado y se realiza utilizando el software Invest for Excel®.
En resumen, los participantes aprenderán los principios de la planificación empresarial, la evaluación, las pruebas de deterioro y la financiación, utilizando el software Invest for Excel® de la forma más práctica.
El curso de formación gira en torno a estudios de caso basados en evaluaciones. Todos los alumnos participan activamente en el taller y realizan los cálculos individualmente con la ayuda de un tutor.
Al final del curso, cada participante recibe un certificado de participación en el taller de evaluación.
Requisitos previos
- Conocimientos básicos de Excel
- Se familiarizará con los conceptos y la terminología básicos utilizados para crear modelos de flujo de tesorería y evaluaciones.
- Conocerá todos los indicadores de rendimiento y cómo analizarlos.
- Aprenderá a crear una evaluación en Invest for Excel.
- Aprenderá a utilizar las funciones básicas de Invest for Excel.
- Descubrirá cómo realizar análisis de adquisiciones por sus propios medios.
- Aprenderá a calcular el fondo de comercio de las adquisiciones.
- Adquirirá conocimientos sobre la evaluación de activos según IFRS3.
- Aprenderá a crear una evaluación profesional.
Precio
Taller de 1 día: 670 EUR
Paquete de 2 días consecutivos de taller: 1120 EUR
Número mínimo de asistentes: 4
Los talleres son gratuitos para los clientes con un contrato de mantenimiento del 20%.
Los precios no incluyen el IVA.
Inscripción
Las inscripciones pueden realizarse por los siguientes medios:
Correo electrónico: datapartner@datapartner.fi
Teléfono: 00 358 19 54 10 100
Fax: 00 358 19 54 10 111