Datapartner Oy (Finlandia) zaprasza na warsztaty szkoleniowe pozwalające zdobyć wiedzę i umiejętności z zakresu przygotowania, analizy i oceny projektów inwestycyjnych.
Termin: 22 i 23 marca 2018 r. z lunchem
Dzień pierwszy w godz. 9:00-17:00,
Dzień drugi w godz. 9:00-15:00.
Miejsce: Golden Floor Plaza, Al. Jerozolimskie 123, Warszawa
Zgłoś swój udział
Zgłoszenia na warsztaty można dokonać wysyłając e-mail na adres: datapartner@datapartner.fi lub dzwoniąc pod numer telefonu (22) 389 61 10, by uzyskać więcej informacji.
TERMIN ZGŁOSZEŃ: do 19 marca br. Liczba miejsc ograniczona!
Dla kogo
- Dla inwestorów,
- Dla zarządców nieruchomości,
- Dla wszystkich zainteresowanych osób, które zajmują się rentownością i ryzykiem projektów inwestycyjnych, w szczególności menedżerów i pracowników pracujących w działach controllingu, rachunkowości zarządczej oraz strategii i rozwoju.
- Dla osób chcących poznać narzędzia wspierające modelowanie finansowe i wprowadzające zestandaryzowane podejście w ocenie rentowności projektów,
Szkolenie przeznaczone jest również dla osób nie mających wykształcenia ekonomicznego.
Temat szkolenia
Tematem szkolenia jest „Rentowność i ryzyko inwestycji w nieruchomości z programem Invest for Excel®.”
Informacja dla uczestników.
Przedmiotem szkolenia będzie wykonanie analizy finansowej dla rozwojowego przedsięwzięcia inwestycyjnego w nieruchomość komercyjną.
Analiza finansowa, która jest kluczową częścią Biznes Planu lub StudiumWykonalności przedsięwzięcia jak wyżej będzie zawierać:
- Wykonanie wsadu inwestycyjnego.
- Wykonanie projekcji amortyzacji aktywów, które będą wytworzone lub / i nabyte w trakcie realizacji projektu.
- Wykonanie projekcji rachunku wyników.
- Wykonanie projekcji kapitału obrotowego.
- Wykonanie projekcji przepływów pieniężnych.
- Wykonanie projekcji bilansu.
- Analizę rentowności.
- Analizę wrażliwości wraz z obliczeniem progów rentowności dla kluczowych zmiennych przedsięwzięcia biznesowego.
- Analizę wskaźnikową.
- Analizę ryzyka wykonaną metodą Monte Carlo.
Na zajęcia prosimy zabrać laptop, gdyż podczas szkolenia skoncentrujemy się na kształtowaniu praktycznych umiejętności związanych z wykonaniem wszystkich punktów analizy finansowej. Uczestnicy aktywnie biorą udział w szkoleniu i są wspomagani przez trenera w przygotowaniu wszystkich obliczeń. W szkoleniu zostanie wykorzystane oprogramowanie Invest for Excel® (wersja testowa), które dedykowane jest do budżetowania kapitałowego i wyceny przedsiębiorstw.
Agenda szkolenia (2 dni)
Dzień pierwszy
Wprowadzenie i kluczowe zagadnienia z podstaw analizy finansowej.
1. Wprowadzenie do szkolenia, sprawy organizacyjne.
2. Rodzaje modeli (metodyka wykonywania analiz) w kontekście planowanej inwestycji w nieruchomości komercyjne (metoda różnicowa i metoda standardowa). 3. Typy i specyfika inwestycji w nieruchomości komercyjne (mieszkania, kamienice, biurowce, magazyny, ziemia, inwestycje celowe itp.)
4. Przygotowanie wsadu do modelu inwestycyjnego – zebranie i opracowanie istotnych danych i informacji do wykonania modelu.
5. Dane bazowe, struktura finansowania, nakłady inwestycyjne, dane do przygotowanie projekcji przychodów i kosztów operacyjnych oraz dane do wykonania projekcji kapitału obrotowego.
6. Podstawy analizy finansowej projektów inwestycyjnych w metodyce zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF – Discounted Cash Flow).
7. Stopy dyskonta dla projektów inwestycyjnych. Średnioważony koszt kapitału (Weighted Average Cost of Capital – WACC)
8. Zasady przygotowania modeli inwestycyjnych w metodyce DCF (Discounted Cash Flow).
9. Podstawowe wskaźniki rentowności inwestycji (NPV, IRR, MIRR, DPP, PI, DCVA) dla analizy finansowej – obliczenie i interpretacja.
Dzień drugi
Studium przypadku dla inwestycji komercyjnej (projekt rozwojowy – metoda standardowa).
10. Analiza finansowa wraz z analizą rentowności projektu (metoda DCF):
- Oszacowanie nakładów inwestycyjnych (projekcja amortyzacji i wartości końcowej aktywów nabytych i wytworzonych w ramach projektu).
- Struktura finansowania projektu.
- Wykonanie rachunku wyników – przychody i koszty operacyjne (zmienne i stałe).
- Kapitał obrotowy dla modelu – należności, zapasy, zobowiązania.
- Przepływy pieniężne dla projektu nominalne i zdyskontowane.
- Analiza rentowności projektu – obliczenie wskaźników rentowności NPV, IRR, MIRR, DPP, PI, NPVe, IRRe, MIRRe i inne.
- Bilans dla projektu.
- Analiza wrażliwości (ryzyka dla zmiennych oszacowanych w pieniądzu) i obliczenie progu rentowności dla wybranych zmiennych.
- Analiza wskaźnikowa (wskaźniki branżowe).
- Wizualizacja analizy finansowej i ryzyka (analiza wrażliwości) w postaci wykresów projekcyjnych i analitycznych.
- Wykonanie modeli inwestycyjnych dla rozpatrywanych opcji.
- Wykonanie pełnej analizy ryzyka dla wybranej (kluczowej zmiennej projektu metoda Monte Carlo – NPV dla ceny wynajmu jako badanej zmiennej.
- Wykonanie analizy opcji.
- Wykonanie pełnej analizy ryzyka dla wybranej (kluczowej zmiennej projektu metoda Monte Carlo.
11. Rozwiązanie problemów biznesowych za pomocą modelu inwestycyjnego.
12. Błędy popełniane w przygotowaniu modeli inwestycyjnych.
13. Podsumowanie warsztatów i dyskusja uczestników.
Rezultat szkolenia
- Poznasz podstawowe zasady wykonywania analizy finansowej dla planowanej inwestycji w nieruchomości komercyjne.
- Poznasz wskaźniki rentowności i w jaki sposób je analizować.
- Poznasz, jak przygotować model biznesowy (finansowy) w oprogramowaniu Invest for Excel®.
- Nauczysz się obsługiwać oprogramowanie Invest for Excel®.
- Poznasz, jak wybrać najlepszą alternatywę w zbudowanych modelach i jak podjąć właściwą decyzję.
- Poznasz w jaki sposób wykonać analizę ryzyka przedsięwzięcia biznesowego.
- Poznasz najlepsze praktyki modelowania poprzez pracę z Invest for Excel® – narzędziem wspierającym analizy inwestycyjne używanym przez firmy z niemal wszystkich branż w 52 krajach – m.in. w PGE, PKN Orlen SA, KGHM Polska Miedź SA, Daimler, Neste, Fortum, Stora Enso. Invest for Excel® zaprogramowany jest w środowisku najpopularniejszego arkusza kalkulacyjnego – Microsoft Excel.
Forma szkolenia
Na zajęcia prosimy zabrać laptop, gdyż podczas szkolenia skoncentrujemy się na kształtowaniu praktycznych umiejętności kalkulacji przepływów pieniężnych i analizy sprawozdań finansowych oraz oceny rentowności projektów inwestycyjnych. Uczestnicy aktywnie biorą udział w szkoleniu i są wspomagani przez trenera w przygotowaniu wszystkich obliczeń. W szkoleniu zostanie wykorzystane oprogramowanie Invest for Excel® (wersja testowa), które dedykowane jest do budżetowania kapitałowego i wyceny przedsiębiorstw.
Wymagania sprzętowe
Uczestnicy powinni posiadać podstawową umiejętność posługiwania programem MS Excel.
Prosimy o przyniesienie na zajęcia laptop o parametrach:
- Microsoft Excel 2007, 2010, 2013 or 2016, 32 or 64 bit lub Office 365 Desktop.
- Microsoft Windows Vista, 7, 8, 8.1 or 10, 32 lub 64 bit
- 100 MB wolnego miejsca na dysku
W celu przeprowadzenia szkolenia, uczestnicy będą proszeni o zainstalowanie oprogramowania Invest for Excel® (wersji testowej) na laptopach. Oprogramowanie można w każdej chwili odinstalować. Prosimy o wcześniejsze sprawdzenie i uzgodnienie z Administratorem IT możliwości instalacji programów na Państwa laptopach firmowych.
Jak się zapisać?
Zapisz się już dziś by zagwarantować swój udział w szkoleniu!
Wyślij e-mail: datapartner@datapartner.fi
Zadzwoń: 0-22 389 61 10
Uwaga! Termin rejestracji na szkolenie upływa na 4 dni przed datą szkolenia.
Ceny
Szkolenie 2-dniowe dla 1 uczestnika: 1200 zł
Dla dwóch uczestników z tej samej firmy: 2 200 zł. Dla trzech uczestników z tej samej firmy: 3 000 zł. Ceny nie uwzględniają podatku VAT. Prosimy o nie dokonywanie wpłat przed potwierdzeniem przez organizatora dostępności miejsc.
Cena obejmuje:
Uczestnictwo w szkoleniu, materiały szkoleniowe, wersję testową Invest for Excel® edycja Enterprise, certyfikat ukończenia szkolenia oraz lunch i przerwy kawowe. Wersja testowa działa jak licencja i ma ograniczenia: stopa dyskontowa i stawka podatkowa są ustalone na określonym poziomie i nie można ich zmieniać, wskaźnik IRR nie jest wyliczony, oprocentowanie kredytu jest ustalone na określonym poziomie, ograniczenie czasowe – 30 dni od instalacji.