Szkolenie – warsztaty:
Rachunek efektywności i ryzyko inwestycji w energetyce. Katowice – 26 i 27 października 2011r.
Ebinger Consulting (Polska) i Datapartner Oy (Finlandia) zapraszają na dwudniowe warsztaty szkoleniowe pozwalające zdobyć wiedzę i umiejętności z zakresu przygotowania, analizy i oceny projektów inwestycyjnych w branży energetycznej.
Termin : 26-27 października 2011 r. – Hotel Diament Katowice, ul. Dworcowa 9, godz. 09.30-15:30
Cel:
Celem szkolenia jest nabycie umiejętności przygotowania, analizy i oceny projektów realizowanych w branży energetycznej, również projektów współfinansowanych z funduszy Unii Europejskiej w świetle wytycznych Ministerstwa Rozwoju Regionalnego i Komisji Europejskiej.
Cel będzie osiągnięty poprzez przekazanie wiedzy, ćwiczenia, zadania i analizy wykonywane w trakcie zajęć szkoleniowych.
Dla kogo:
Szkolenie kierowane jest do wszystkich osób zajmujących się przygotowaniem, analizą i oceną projektów budowy obiektów związanych z nabyciem lub wytworzeniem aktywów będących bazą do wytwarzania energii elektrycznej i cieplnej – zarówno metodą konwencjonalną oraz z odnawialnych źródeł energii.
Uczestnicy powinni posiadać podstawową umiejętność posługiwania się MS Excel.
Szkolenie przeznaczone jest również dla osób bez wykształcenia ekonomicznego.
Wymagania:
Prosimy o przyniesienie na zajęcia własnego laptopa.
UWAGA: Komputery będą wykorzystywane w trakcie zajęć od pierwszego do ostatniego dnia warsztatów.
Wymagania systemowe:
- PC z procesorem Pentium lub większym
- 128 MB pamięci (rekomendacja 256MB)
- 70 MB wolnego miejsca na dysku
- Microsoft Excel 2003 ,2007 lub 2010
- Microsoft Windows 2000/XP/2003/ VISTA/7
Ważne: W celu przeprowadzenia szkolenia, uczestnicy będą proszeni o zainstalowanie oprogramowania Invest for Excel na laptopach. Oprogramowanie można w każdej chwili odinstalować. Prosimy o wcześniejsze sprawdzenie i uzgodnienie z Administratorem IT możliwości instalacji programów na Państwa laptopach firmowych.
Agenda:
Uczestnicy aktywnie biorą udział w szkoleniu i są wspomagani przez trenera w przygotowaniu wszystkich obliczeń, wykonywaniu ćwiczeń i zadań.
W trakcie zajęć uczestnicy wykonają 7 ćwiczeń i 1 zadanie. Modele inwestycyjne będą wykonywane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), zgodną z wytycznymi Ministerstwa Rozwoju Regionalnego i KE, dla różnych przypadków, w tym dofinansowane z dotacji UE.
1 Dzień – zajęcia seminaryjne połączone z ćwiczeniami, zadaniami i analizą studium przypadków.
- Kluczowe problemy w przygotowaniu modeli inwestycyjnych w branży energetycznej.
- Wstęp do wykonania modeli inwestycyjnych metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
- Wartość pieniądza w czasie, inflacja, współczynnik dyskonta, wartość utraconych korzyści.
- Koszt pieniądza. Czynniki kształtujące stopę procentową rozumianą jako koszt pieniądza.
- Stopa procentowa – koszt kapitału (dla kapitału własnego i obcego). Realna stopa procentowa dla kapitału własnego.
- Średnioważony koszt kapitału WACC.
- Metody dyskontowe, omówienie założeń do przyjęcia odpowiedniej stopy dyskonta.
- Procedura przygotowania projektów inwestycyjnych w formule zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
- Obliczenie i interpretacja podstawowych wskaźników rentowności:
a) NPV (Net Present Value – bieżąca wartość netto),
b) IRR (Internal Rate of Return – wewnętrzna stopa zwrotu),
c) MIRR (Modified Internal Rate of Return – zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu,
d) IP (Profitability Index – indeks rentowności),
e) DPP (Discounted Payback Period – zdyskontowany okres zwrotu).
- Metodyka podejścia do przygotowania i oceny różnych projektów inwestycyjnych – interpretacja wyników analizy rentowności na różnych przykładach inwestycji w energetyce.
2 Dzień – Budowa modelu inwestycyjnego wraz z analizą rentowności i ryzyka dla projektu budowy węzła CHP (kogeneracja) zasilanego gazem z odgazowania kopalni z wykorzystaniem oprogramowania Invest for Excel®.
Case study: Projekt budowy węzła CHP – budowa modelu inwestycyjnego:
1. Bilans energetyczny dla projektu.
i. Obliczenie ilości energii chemicznej zawartej w paliwie przy zadanym strumieniu.
ii. Obliczenie minimalnej mocy dla zespołu kogeneracyjnego.
2. Analiza finansowa projektu:
i. Oszacowanie nakładów inwestycyjnych (projekcja amortyzacji i wartości końcowej aktywów nabytych i wytworzonych w ramach projektu).
ii. Struktura finansowania
iii. Rachunek wyników – przychody i koszty operacyjne, koszty finansowania.
iv. Kapitał obrotowy – należności, zapasy, zobowiązania.
v. Przepływy pieniężne dla projektu i dostawcy kapitału własnego, analiza rentowności projektu bez dofinansowania – NPV, IRR, MIRR, DPP, PI, DCVA, EVA
vi. Obliczenie kwoty dofinansowania metodą luki finansowej.
vii. Analiza rentowności projektu z dofinansowaniem – NPV, IRR, MIRR, DPP, PI, DCVA, EVA
viii. Bilans dla projektu.
ix. Analiza wskaźnikowa – wskaźniki branżowe
3. Analiza wrażliwości, obliczenie progu rentowności i marginesów bezpieczeństwa dla wybranych zmiennych – cena sprzedaży energii elektrycznej, wielkość wyprodukowanej energii elektrycznej.
4. Wykonanie wykresów analitycznych (analiza wrażliwości) i projekcyjnych dla zagregowanych pozycji rachunku wyników i rachunku przepływów pieniężnych.
Rezultaty:
Uczestnicy szkolenia będą przygotowani, by:
- Wybrać metodę dla wykonania analizy finansowej i ekonomicznej projektu inwestycyjnego.
- Przygotować założenia do wykonania analizy finansowej (wsad do modelu inwestycyjnego).
- Wykonać model projektu inwestycyjnego.
- Wykonać analizę i ocenę rentowności finansowej projektu.
- Prawidłowo wykonać projekcję dla modelu zakładającego współfinansowanie z dotacji.
- Wykonać i ocenić efekty analizy wrażliwości i analizy scenariuszowej lub/i analizy opcji.
- Wykonać analizę trwałości finansowej dla projektu oraz dostawcy kapitału.
- Wykonać analizę ryzyka i dokonać oceny ryzyka inwestycyjnego.
- Podjąć prawidłową decyzję inwestycyjną na podstawie wypracowanych kryteriów decyzyjnych.
Ceny, terminy, lokalizacja:
Cena:
| Koszt szkolenia (cena netto)2 dni (26-27 października 2011) | 1 000 zł 1 osoba | 1 800 zł 2 osoby | 2 400 zł 3 osoby |
Do podanych wyżej cen należy doliczyć 23% podatku VAT.
Dodatkowa zniżka 5 % dla jednostek samorządu terytorialnego, agencji rządowych, wyższych uczelni, klientów Ebinger Consulting i Datapartner Oy.
Dla uczestników biorących udział w szkoleniu cena obejmuje:
- Uczestnictwo w zajęciach.
- Lunch.
- Przerwy kawowe.
- Materiały szkoleniowe:
i. Skrypt szkoleniowy
ii. Materiały na CD:
- Prezentacje ze szkolenia.
- Wytyczne dotyczące metodologii przeprowadzania analizy kosztów i korzyści.
- Wytyczne w zakresie wybranych zagadnień związanych z przygotowaniem projektów inwestycyjnych, w tym projektów generujących dochód.
- Przewodnik – Analiza kosztów i korzyści projektów inwestycyjnych przygotowany przez jednostkę ds. ewaluacji (dokument Komisji Europejskiej).
- Prezentacje z szkolenia.
- Prognozy społeczno – ekonomiczne do roku 2020.
- Otrzymanie pełnej, trzydziestodniowej, testowej, polskiej wersji programu Invest for Excel®(wersja Enterprise – najbardziej zaawansowana).
- Certyfikat ukończenia szkolenia.
Rejestracja:
Rejestracja kończy się 20 października.
Prosimy o e-mail na adres: datapartner@datapartner.fi lub telefon: +48 22 389 6110.
Warunkiem uczestnictwa w szkoleniu jest przesłanie zgłoszenia (faksem lub mailem) w terminie podanym w tabeli oraz wpłata należności za uczestnictwo w szkoleniu na
konto Datapartner najpóźniej na 7 dni przed rozpoczęciem szkolenia.
Informacja dodatkowa:
Invest for Excel® to program wspomagający przygotowanie, analizę i ocenę projektów inwestycyjnych. W aplikacji można dokonywać projekcji projektów inwestycyjnych, przeprowadzać analizę rentowności oraz wykonywać analizę wrażliwości wraz z wizualizacją wyników. Raporty tworzone przez program są zgodne z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (IAS) oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS). Program jest stosowany przez największe organizacje na całym świecie (głównie w Europie).
Organizatorzy:
Datapartner Oy we współparcy z Ebinger Consulting. Datapartner Oy specjalizuje się od 1987 roku w opracowaniu rozwiązań IT do budżetowania kapitałowego, a Ebinger Consulting (dawna nazwa VBM Consulting) jest firmą doradczo-szkoleniową, działającą w obszarze szeroko pojętego controllingu, w tym rachunkowości zarządczej. Dzięki współpracy tych dwóch firm, powstają unikalne programy szkoleniowe łączące najlepsze sposoby modelowania finansowego oraz dużą wiedzę praktyczną.
Ogólne warunki handlowe:
Jeśli uczestnik musi zrezygnować z udziału w szkoleniu i w przypadku gdy następuje zmiana uczestnika – organizator szkolenia musi być poinformowany o tym fakcie przed rozpoczęciem szkolenia.
Zmiana terminu szkolenia – informacja o chęci uczestnictwa w terminie późniejszym musi być przekazana organizatorowi najpóźniej 5 dni przed datą szkolenia. Jeśli informacja zostanie przekazana później, organizator pobiera 50% opłaty za uczestnictwo w szkoleniu.
Rezygnacja ze uczestnictwa w szkoleniu
– anulowanie rejestracji musi nastąpić co najmniej 5 dni przed terminem szkolenia, by całkowita opłata została zwrócona. Jeżeli rezygnacja nastąpi później, organizator pobiera 50% wpłaty za uczestnictwo w szkoleniu. W przypadku rezygnacji w terminie krótszym niż 2 dni od terminu szkolenia, wpłacona kwota nie zostanie zwrócona.
Nie uczestniczenie w szkoleniu bez uprzedzenia – Organizator pobiera 100% opłaty za szkolenie.